انخفضت أسعار الذهب خلال جلسة أمريكا الشمالية، حيث انخفضت بنسبة 0.18% يوم الثلاثاء بعد أن سجلت أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 2942 دولار في وقت سابق من الجلسة. دفعت التوترات المتزايدة بسبب الحرب التجارية التي أشعلتها الرسوم الجمركية الجديدة التي فرضها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب المعدن الذهبي إلى مستويات قياسية جديدة قبل أن يتراجع. يتم تداول زوج الذهب/الدولار الأمريكي بالقرب من 2900 دولار وقت كتابة هذا التقرير.
ظلت رواية الأسواق المالية دون تغيير بعد أن قرر ترامب فرض رسوم جمركية بنسبة 25% على واردات الصلب والألومنيوم إلى الولايات المتحدة. في البداية، ارتفعت أسعار السبائك، لكن المتداولين جنوا الأرباح قبل شهادة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في مجلس الشيوخ الأمريكي.
وفي جلسة الاستماع، قال باول إن بنك الاحتياطي الفيدرالي ليس في عجلة من أمره لخفض تكاليف الاقتراض بسبب قوة الاقتصاد وأن التضخم لا يزال أعلى من هدف 2%. وأضاف أن سوق العمل "متوازنة على نطاق واسع" وأنها ليست مصدرًا للضغوط التضخمية.
وعندما سئل عما إذا كان الاقتصاد الأميركي سيدخل في حالة ركود، نفى ذلك.
من حيث البيانات، انخفض مؤشر تفاؤل الشركات الصغيرة التابع للاتحاد الوطني للأعمال التجارية الصغيرة إلى 102.8 في يناير من 105.1 في ديسمبر، وهو أعلى مستوى منذ أكتوبر 2018.
سيتضمن جدول الأعمال الاقتصادي الأمريكي هذا الأسبوع أرقام التضخم الأمريكية على جانب المستهلكين والمنتجين، إلى جانب المزيد من المتحدثين من بنك الاحتياطي الفيدرالي.
ملخص يومي لمحركات السوق: تراجع سعر الذهب مع ارتفاع عائدات سندات الخزانة الأميركية
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات بمقدار ثلاث نقاط أساس ليصل إلى 4.531%.
العائدات الحقيقية في الولايات المتحدة، والتي ترتبط عكسيا بأسعار السبائك، تكتسب نقطة أساس واحدة لتستقر عند 2.079%، وهو ما يشكل عائقا لزوج الذهب/الدولار الأمريكي.
وشهد السبائك طلبًا متزايدًا من البنوك المركزية، حيث أفاد مجلس الذهب العالمي (WGC) أن البنوك المركزية اشترت أكثر من 1000 طن من الذهب للعام الثالث على التوالي في عام 2024. وفي أعقاب فوز ترامب الانتخابي، ارتفعت مشتريات البنوك المركزية بأكثر من 54٪ على أساس سنوي إلى 333 طنًا، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي.
وكشف مسح بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك أن توقعات التضخم لا تزال مستقرة رغم تقديرات المستهلكين للتضخم عند 3% في الأمد القريب. ومع ذلك، قفزت التوقعات على مدى خمس سنوات من 2.7% إلى 3%.
أعربت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك عن تفضيلها لإبقاء أسعار الفائدة ثابتة لفترة طويلة حتى يتمكن بنك الاحتياطي الفيدرالي من تقييم الظروف الاقتصادية. ووصفت السياسة النقدية الحالية بأنها "مقيدة بشكل معتدل" وسلطت الضوء على حالة عدم اليقين المستمرة بشأن ما إذا كان التضخم سيستمر في الاقتراب من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%.
في الأسبوع الماضي، كانت بيانات التوظيف في الولايات المتحدة مختلطة، على الرغم من أن الانخفاض في معدل البطالة يشير إلى قوة سوق العمل. وقد يمنع هذا بنك الاحتياطي الفيدرالي من خفض أسعار الفائدة قريبًا.
وأظهر استطلاع أجرته رويترز أن من المتوقع أن ينتظر بنك الاحتياطي الفيدرالي حتى الربع المقبل قبل خفض أسعار الفائدة مرة أخرى
تشير توقعات أسعار الفائدة الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي في السوق النقدية إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يقوم بتيسير 38.5 نقطة أساس في عام 2025.
التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار الأمريكي: سعر الذهب يتراجع ويتمسك بمستوى 2900 دولار
يتجه سعر الذهب نحو الارتفاع على الرغم من تشكيل شمعة "دوجي" بالقرب من مستوى 2900 دولار بعد أن وصل إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 2942 دولار. ويشير هذا إلى أن المشترين مترددون في دفع الأسعار إلى الارتفاع.
يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى أن الزخم الصعودي لا يزال قائما، ولكن التواجد في منطقة ذروة الشراء يفتح الباب للتراجع.
إذا انخفض زوج الذهب/الدولار الأمريكي إلى ما دون مستوى 2900 دولار، فإن الدعم الأول سيكون المستوى النفسي 2850 دولار. وبمجرد تجاوزه، فإن أعلى مستوى لدورة 31 أكتوبر تحول إلى دعم عند مستوى 2790 دولار، قبل أدنى مستوى في 27 يناير عند مستوى 2730 دولار.
من ناحية أخرى، إذا دفع الثيران الأسعار فوق أعلى مستوى قياسي، فإن مستويات المقاومة الرئيسية تكمن في الأمام مثل المستوى النفسي 2950 دولار، يليه مستوى 3000 دولار.